Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила специальный запрос управляющего активами WisdomTree. Теперь акции ее цифрового фонда денежного рынка казначейских облигаций (Treasury Money Market Digital Fund) могут торговаться по цене $1 с дилером в течение дня — независимо от стоимости чистых активов фонда на конец дня.
До сих пор инвесторы фонда, который торгуется под тикером WTGXX, могли совершать сделки только в конце дня по стоимости чистых активов (NAV) — как это принято для традиционных взаимных фондов. Новая структура позволяет проводить сделки круглосуточно через брокера‑дилера, выступающего в роли принципала, с мгновенным расчетом на блокчейне.
WisdomTree сообщила, что для одобрения потребовались особые разрешения от SEC и согласование с регулятором FINRA — чтобы расширить деятельность дочерней брокерско‑дилерской компании. По новой модели сделки проходят против запасов дилера, а не напрямую с фондом. Это обеспечивает ликвидность 24/7, сохраняя основную структуру фонда.
«Это подлинное новшество и улучшение опыта для инвесторов, и оно демонстрирует, как блокчейн может стать новой инфраструктурой для рынков капитала», — заявил Уилл Пек, глава направления цифровых активов WisdomTree, во вторник.
WisdomTree также ввела непрерывное начисление дивидендов для фонда: проценты распределяются в зависимости от того, сколько времени каждый кошелек удерживал акции в течение дня. Функция отслеживает активность кошельков на блокчейне, гарантируя, что даже переводы в середине дня не лишают владельца доли дохода.
Компания планирует сначала предоставить эту функциональность институциональным клиентам через платформу Connect, а позже — потенциальный доступ для розничных инвесторов через приложение Prime.
Это событие — важный шаг в развитии токенизации на рынках капитала. Несколько крупных банков и управляющих активами тестируют блокчейн‑системы для выпуска и расчетов по традиционным активам — чтобы сократить сроки расчетов и снизить операционные сложности. Токенизация означает представление финансовых инструментов в виде цифровых токенов на блокчейне: это позволяет передавать право собственности почти в режиме реального времени.
Фонды денежного рынка, обеспеченные казначейскими облигациями США, стали ключевым тестовым случаем. В обращении уже находится более $10 млрд токенизированных казначейских облигаций США, согласно данным провайдера rwa.xyz.
В авангарде — фонд BUIDL от BlackRock и Securitize, в котором общая заблокированная стоимость превышает $2 млрд. Этот показатель отражает долларовую стоимость активов, размещенных в продукте на блокчейне. Другие предложения включают продукты эмитента стейблкоинов Circle (CRCL) и Ondo Finance (ONDO).
С одобрением SEC компания WisdomTree присоединяется к растущей группе фирм, стремящихся перенести традиционные инструменты управления денежными средствами на блокчейн‑инфраструктуру — оставаясь в рамках существующего регуляторного поля.
No comment